回测盈利、实盘亏损：点差与滑点应该怎样建模

同一套趋势策略在真实 Tick 回测中表现不错，上实盘后主要亏损出现在新闻时段。想建立一套更保守的滑点和动态点差测试方法。

我遇到过类似情况，最终发现不是策略本身，而是交易环境和时间过滤的组合问题。